债市公告精选（7月31日）|穆迪下调远洋集团企业家族评级至Caa2；景瑞控股股东接获香港清盘呈请

【远洋集团：穆迪下调远洋集团企业家族评级至Caa2,展望维持负面】

2023年7月28日，穆迪决定将远洋集团控股有限公司企业家族评级由Caa1调降至Caa2，评级展望维持负面。

(资料图片)

点评：截至目前，远洋集团存续期美元债规模亿元，债券只数14只，其中三只正在展期，展期金额38亿元。

7月26日，远洋集团发公告，寻求对三只合计本金额为18亿美元的美元票据的利息进行延期支付。

据穆迪评级报告称，远洋集团“Caa2”CFR反映了其流动性疲软和再融资风险增加，这体现在该公司发起的同意征求延期支付利息中。

穆迪也不再对远洋集团CFR评级中纳入中国人寿的预期支持而上调一个子级。这是因为其发起同意征求表明，中国人寿不会向远洋提供特别资金支持以帮助其及时履行债务义务。

穆迪预计，如果远洋集团无法筹集新的外部资金，该公司在未来12-18个月的流动性将不足。由于销售额下降和偿还部分到期债务，该公司的现金余额从截至2022年6月底的196亿元人民币大幅降至截至2022年底的94亿元人民币。

【泛海控股:未能按期兑付“20泛海01”、“20泛海02”本金及最后一期利息】

泛海控股股份有限公司公告，受行业政策收紧及预期不明朗等因素影响，公司主业发展受阻，面临阶段性现金流不足等问题，未能按期兑付“20泛海01”、“20泛海02”本金及最后一期利息。公司后续将采取自行兑付兑息方式。目前，公司预重整工作全面、有序推进，将在预重整工作进程中与上述债券持有人保持沟通，争取尽早达成债券持有人认可的解决方案。

点评：截至目前，公司存续期债券规模亿元，债券只数1只,并已违约。

据企业预警通显示，泛海控股2020年、2021年和2022年分别亏损亿元，同比下降%；亿元、同比下降%；亿元，同比下滑%。今年上半年，预告亏损42亿元-55亿元。

截至 2023年3月31日，泛海控股总资产为 亿元，归属于上市公司股东的净资产为-亿元。公司账面现金只有亿元，但是短期借款为亿元，一年内到期的非流动负债为亿元。

7月28日晚间，*ST泛海发布关于公司境外附属公司出售资产的公告。为偿还在瑞士银行伦敦分行的部分债务，泛海控股境外附属公司泛海国际股权投资将其持有的9050万股民生银行H股股票根据贷款协议约定转让至瑞士银行伦敦分行，交易金额为约亿元；结合前期贷款协议项下购买的期权工具升值，对应抵消债务金额约为亿元。

2023年6月24日，东方金诚国际信用评估有限公司对泛海控股的信用评级为C。

【西宁城投：中诚信国际将西宁城投主体评级展望由稳定调整为负面】

中诚信国际公告，维持西宁城市投资管理有限公司主体信用级别AA+，评级展望由稳定调整为负面。

点评：截至目前，公司存续期债券规模亿元，债券只数15只。

据中诚信国际评级报告称，在商票兑付方面，公司商票持续逾期。根据上海票据交易所披露的信息，截至2023年6月30日，公司票据承兑逾期余额1,050万元，累计票据逾期发生额1,200万元。

在偿债能力上，其偿债指标表现不佳，面临较大的短期偿债压力。2022年公司经营活动现金流由正转负，EBITDA和经营活动净现金流均无法对利息形成足额覆盖，偿债指标表现不佳。同时，公司债务规模持续高企，截至2023年3月末，公司总债务高达亿元，其中短期债务规模亿元，同期末非受限货币资金比短期债务为倍，公司面临较大的短期偿债压力。

在资产流动性上较弱。公司资产中其他应收款、在建工程和其他非流动资产占比较高，主要由作为棚户区改造项目统贷平台向项目建设单位拨付的项目建设资金、基础设施建设项目所形成的资产、政府注入的不产生经营性现金流的市政基础设施项目构成，整体资产流动性仍较弱。

【富力地产:惠誉评级撤销及被列入失信被执行人名单】

广州富力地产股份有限公司公告，公司决定不再委托惠誉对本公司及本公司子公司富力地产(香港)有限公司进行长期主体信用评级，并不再进行富力香港的高级无抵押评级，以及对富力香港的子公司怡略有限公司发行的、富力香港担保的债券进行评级。本公司目前存在2条失信被执行人信息。

点评：截至目前，公司存续期债券规模亿元，债券只数7只，并且6只债券正在展期，展期金额为亿元。

富力地产披露的2022年报数据显示，2022年公司营业收入亿元，同比下降54%；公司所有者应占亏损亿元，同比下降%；毛利率%，同比减少个百分点。富力地产解释，由于房地产行业经营环境严峻，影响市场对中国房地产的信心，导致销售下降，加上人民币兑美元贬值导致汇兑亏损，以及投资物业公允价值减值，致使公司2022年度产生净亏损。

根据富力财报，2018年和2019年，富力的酒店业务分别亏损亿元、亿元。其中2019年主要是因为国家政策的调整。2020年和2021年，酒店业务亏损近30亿。

2020年，因为疫情所以仅仅在上半年富力集团就亏损了亿元人民币，与2019年相比又增长%。其全年的亏损高达20亿元人民币。在这种状况下，富力集团的债务上升至3475亿元人民币。

2023年，公司预期经营环境将进一步改善且经济将恢复稳定，今年开局稳定，在春节假期过后预售量环比有所改善，成交量显著回升，公司拥有约104个开发项目，预计2023年可售货值超过1250亿元。另外，公司仍持有相当规模且可自由支配的优质资产组合，并将继续与潜在买家及投资者接洽。

【景瑞控股：股东接获香港清盘呈请，聆讯定于9月27日举行】

据香港司法机构网站披露，Beyond Wisdom Limited近日接获一起清盘呈请，呈请人为海通国际，呈请聆讯定于2023年9月27日举行。据港交所权益披露数据显示，Beyond Wisdom Limited对景瑞控股持股比例达%，而前者由景瑞控股创始人之一闫浩全资拥有。

目前，公司存续债券共 7 只，存续余额 亿美元， 亿美元已违约。

7月3日，景瑞控股有限公司发布了2023年6月未经审计的营运数据。数据显示，该集团2023年6月的合约签约销售额（连合营企业及联营企业销售额）约为亿元，合同销售面积约为23000平方米，合同销售均价约为17609元/平方米。

截至2023年6月30日止六个月，该集团累计合约签约销售额（连合营企业及联营企业销售额）约为亿元，合同销售面积约为135565平方米，合同销售均价约为18161元/平方米。按此计算，景瑞控股6月合约签约销售额同比减少%，上半年合约签约销售额同比减少%。

（文章来源：财联社）

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